關于實證研究給博士生們的一些建議

描述型：針對一個現象，完完整整地描述提出，提供summary statistics，就可以是一篇好文章。例如，會計凈利潤可以分為現金利潤和應計利潤（非現金利潤），應計利潤又可以分為長期應計和短期應計，流動資產應計和流動負債應計，那么如果有一篇文章仔細地把過去20年中國上市公司凈利潤、現金利潤、應計利潤的歷史走勢描述出來，看看這些指標的歷史走勢，橫向分布，相互關系，就是一篇有意義的文章。



解釋型：針對一個現象，盡可能全面地解釋它產生的原因。例如，有人寫了上面的文章，我們寫一篇文章研究凈利潤、現金利潤、應計利潤為什么有那樣的歷史走勢，為什么有那樣的橫截面分布，現金利潤和應計利潤的變動為什么是那個樣子的。也許我們會發(fā)現當年宏觀經濟情況，行業(yè)發(fā)展周期，企業(yè)生命周期，股權結構，治理結構，重大事件等有解釋力，這就是一篇好文章，使我們知其然還知其所以然。



預測型：有了應計利潤現金利潤的歷史走勢，知道了其產生原因，我們可以用它來預測企業(yè)未來的利潤走勢，或者股票價格的走勢。這就是Sloan(1996)文章的類型。知其然，知其所以然，我們還能知道其怎么用。



關于選題：



議博士生們在選題時首選自己感興趣的話題，而不要選當前熱門的話題，如果一個人就喜歡熱門當然兩者就重合了。一篇好文章要反復求證修改，做的時間動輒數年，如果你不感興趣，最后看到就會有要嘔吐的感覺，實在是自己難為自己。財務、會計、金融里有我們足夠的話題，所以選個自己喜歡的。



興趣（滿足自己愛好）之外，一個好的選題總會在社會中找到愿意聽你講的聽眾，可能是監(jiān)管機構、投資者、或者企業(yè)，或者純粹的會計愛好者（這個比較難找到），或者別的會計學者。即使現在找不到，將來也會有（對于一些過去超前的題目）。



選題哪里來呢？要文獻和現實雙管齊下：讀書期間要廣泛涉獵文獻，精讀重點文獻，了解研究范式，并打下扎實的經濟學和統(tǒng)計計量學基礎。這些是內功，會在將來的研究中不知不覺地暴露出來。文獻為某一領域的研究提供了歷史框架和脈絡，幫助我們在選題時判斷你的選題是否有文獻意義，是否已被人做過了。



同時，我們還要關注經濟現實。經濟類研究畢竟是現實的學問，脫離了現實問題去研究往往也會缺乏學術意義。一個好的做法是每天花點時間瀏覽經濟、財經媒體，碰到有意思的報道，案例，新聞就保存下來，積累多了會有意想不到的收獲。我很長時間內不愿意開微博，不經意開了后發(fā)現微博的一個好處就是幫助我積累故事?？吹揭粋€報道，即使手頭沒時間保存，可以轉發(fā)給微博，時不時地把自己的微薄瀏覽一遍，一個個故事就有印象了。將來需要時隨手可用。



開展研究中的問題：



（1）作者對自己選的題目的現實背景了解不夠。這個現象比較普遍。研究董事會效率的缺乏對董事會運作的足夠了解，研究企業(yè)行為的對企業(yè)內部利益格局、決策流程缺乏了解，有些甚至缺乏足夠的常識。我當然不是說研究董事會的一定得當當獨立董事，研究企業(yè)行為的一定管過企業(yè)。研究者，包括博士生，完全可以通過多讀案例，多做訪談了解這些實務問題，從而使自己的研究不至于范低級錯誤。



如果做不到這一點，至少我們可以在研究問題設定上回避這些問題。比如，如果我們不了解董事會成員的產生機制，不了解董事會的內部運作機制，那我們可以研究企業(yè)有沒有董事會對企業(yè)的影響，而不要去研究獨立董事人數、比例這些我們不了解背景的問題。



（2） 在解釋型文章中，慎言因果關系。當我們把A回歸到B、C、D上去時，發(fā)現B、C的系數顯著，D的系數不顯著，因此說B、C是決定A的因素，D不是，這是很危險的結論。我們看到的很可能只是相關關系，而不是因果關系。有兩個人相貌很像，我們不能因此說兩者是父子關系，他們可能是祖孫關系、甥舅關系，或者沒有關系。



有人會說，那我們豈不是沒法做解釋型的文章了嗎？我們永遠不可能排除還有一個因素我們不知道，卻在推動我們觀察到的結果？即使我們排除了兩個相貌相似的人的祖孫關系、甥舅關系也不能確定他們就是父子關系呀？



是的！我們永遠無法能夠證實（或證偽）！這是社會科學的普遍問題。但是我們可以通過精細的研究，提高我們結論成立的概率，并據此指導現實的經濟活動。經濟學科百年的發(fā)展已經說明經濟學研究對現實經濟活動的指導意義是巨大的，雖然不論哪個經濟學理論都不可能百分之百證實（或證偽）。



這就要求我們在實證數據分析中更加細心，小心地設定我們的研究問題，明白研究問題的邊界。在數據分析中，要仔細觀察數據，從各個角度，各個方面觀察數據，理解數據現象可能的原因。我提倡實證數據分析時要多一些單變量分析，分組分析，看兩個數據間的關系是什么樣的，這個樣子是否符合我們的常識和經濟學基本理論。然后再進入多變量分析。



如果我們從數據的各個角度，各個方面的單變量分析，和多變量回歸分析的指向基本一致，我們對結論的信任度就會提高。



優(yōu)秀選題哪里找（一家之言）：



前面已經說過選題了，這里我想說的是，要找優(yōu)秀的選題，應該到經濟活動中有“裉節(jié)兒”，有瓶頸的地方去找。企業(yè)中什么地方阻礙了企業(yè)的發(fā)展，經濟中什么地方阻礙了經濟的發(fā)展，這樣的地方才會有突破性的研究值得去做。就像研究城市道路設計，應該去十字路口的地方找題目，才能提高道路的通行速度。我們的經濟和企業(yè)中有很多“裉節(jié)兒”，所以還有大量的優(yōu)秀的研究題目值得發(fā)掘。



最后：



給在讀的博士研究生還有一點建議：少寫文章！我覺得除了博士論文以外，最多寫一到兩篇練練手就可以了。更多的時間投入到學經濟學，統(tǒng)計計量學基礎知識，讀文獻，跟蹤實際經濟問題，甚至可以去實習一下（當然只適用于已經下決心走科研道路的博士生，別實習完了不喜歡做研究跑了）。



在導師的指導下，最好讀書期間就能確定好自己未來大的研究領域，在自己的領域內耕耘。好的研究需要多年的積累，如果一個人在若干領域內都開展研究，人精力有限，寫出好文章是不容易的。本文整理自網絡，僅供大家參考。想要進行論文檢測同學，可以去Paperfree進行檢測,準確率也是可以保證的。


2018-03-20 | 作者：paperfree